在许多财政宽裕的人士看来，有保障的退休生活主要取决于自己的投资回报。其实，考虑到我们每天都被铺天盖地的股市涨跌新闻所包围，这种想法并不令人意外。然而，事实上，一项又一项的研究表明，我们退休后生活水准的保障和维持不仅仅取决于投资的回报，还取决于提前做好计划，优化我们退休后的税收、社会保障金(Social Security) 和联邦医疗保险（Medicare）等等。 更重要的是，对于净资产在300万美元到800万美元之间的家庭而言，在50岁中期到60岁左右，积极规划和“无所作为”之间的差距，通常会造成50万至150万美元的税后终身财富差。这一说法是有数据支撑的。
大多数净资产在300万美元到800万美元之间的家庭的资产负债表有大致如下的比例：
资产类型 典型配置比例
延税退休账户（401(k)/IRA） 45%–65%
应税经纪账户 (brokerage account) 25%–40%
罗斯个人退休账户(Roth IRA) 5%–15%
房屋/其他财产 不纳入收入规划
延税退休账户资产在家庭资产组合占比较高是大多数退休税务问题的根源。假设一对60岁的夫妇，拥有300万美元的投资组合和180万美元的税前退休账户资产。假设他们的税前投资组合年增长率为5%，那么到他们73岁开始从税前退休计划中提取第一笔最低强制提款额（Required Minimum Distribution - RMD）时，他们的第一笔RMD将接近9.8万美元。加上社保金，预计他们85%的社保福利需要缴税，而且他们还要支付更高的联邦医疗保险费。因而，他们的整体边际税率可能会高达32%。
由此我们得出的第一个结论是：最低强制提款额（RMD）的取款时机需要提前规划，而并非无所作为。
对于即将退休的50多岁到60岁出头的人来说，何时领取社保金是他们必须做出的重要财务决策之一。例如，对于一对净资产500万美元、拥有300万美元延税投资组合的夫妇来说，领取社保金的时间点不同，退休收入的差别可能高达45万至60万美元。
由此我们得出的第二个结论是 ：对于富裕的退休人士而言，领取社保金的时机选择更多是一种税务和对冲长寿风险的策略，而非仅仅只是多一项退休收入。
随着年龄的增长，医疗保健支出逐渐成为人们最大的开支，尤其是在退休后。缺乏规划或规划不当都可能显著增加退休人士的医疗费用支出。例如，一对66岁、净资产800万美元的夫妇发现，由于他们在64岁时进行了一次性的传统IRA 到Roth IRA的转换，导致其调整后总收入（Modified AGI）超过了联邦医疗保费规定的收入门槛，因此他们的联邦医疗保险（Medicare）保费大幅上涨。根据转换金额的多少，他们的Medicare B部分和D部分的附加保费每年可能高达1万美元。由于他们在64岁时造成的收入叠加效应会持续多年，他们一生额外多付的保费可能超过12万美元。
由此我们得出的第三个结论是：医疗保险规划并非只是关于医疗保健的决策，这是一份关乎整个退休健保的终身定价“合同”的决定。
对于净资产在 300 万美元至 800 万美元之间的家庭而言，在 55 至 65 岁期间进行积极规划通常可以带来以下好处：
• 终身个人所得税缴税减少 25 万至 60 万美元
• 避免多支付 5 万至 15 万美元的医疗保险费
• 税后赠与子女的遗产额增加 30 万至 80 万美元
• 在投资市场低迷时期让您的退休收入更加稳定
对于高净值人士而言，50岁中后期到60岁初期的财务决定不仅影响投资业绩，更关乎如何创造30年到40年的理想退休生活。这段时间是您能够做到以下几点的最后窗口：
· 重塑未来几十年的应缴税收入
· 控制税率等级
· 优化社会保障金
· 锁定医疗保险成本
· 提高几代人的财务自由成功几率
一旦RMD和Medicare开始实施，先机已经错过，大多数决策就变成了被动应对。
by Summer Xia
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